[한국정경신문=이진성 기자] 메리츠증권은 삼성전자에 대해 실적 개선에 기반한 주가 상승이 예상된다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 8만5000원에서 12만원으로 상향했다.

김선우 메리츠증권 연구원은 31일 보고서를 통해 "기술력에 집중한 동사의 공급 계획은 내년 강력한 메모리 업사이클을 유발할 전망이다"며 이같이 밝혔다.

삼성전자는 올 3분기 영업이익 12조2000억원으로 전분기 4조7000억원 대비 대폭 개선됐다. 주로 모바일경험(MX)사업부와 메모리 실적 회복에 기반한다. 특히 최근 수 분기 동안 발생했던 일회성 비용들이 제거되며 가파르게 분기 영업이익이 확대됐다.

MX 부문을 보면 원가 구조의 체질적 개선 외 제품 경쟁력 강화가 발생하며 3조6000억원의 영업이익을 기록했다. 반도체 부문에서는 D램과 낸드(NAND)는 시장을 능가하는 출하 증가를 기록해 분기 실적 개선을 이뤄냈다. 메리츠증권은 모바일 시장의 제한적 성장 속에 경쟁사 점유율 획득이 하방저지력을 발휘할 것으로 전망했다.

김 연구원은 "내년 메모리 투자는 증가하겠지만 현재 발생하고 있는 수요 증가 속도에 비해 완만한 수준으로 평가된다"며 "올해와 내년 강력한 이익 확대가 예상된다"고 말했다.

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