[한국정경신문=윤성균 기자] 하나증권이 BNK금융에 대해 2~3분기 큰폭의 증익을 예상하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 1만4000원을 유지했다.

10일 최정욱 하나증권 연구원은 보고서에서 “BNK금융이 강남권역에 소재한 BNK디지털타워 매각을 마무리하면서 올해 연간 순익은 8300억원을 상회할 가능성이 높아졌다”며 “올해 이익 추정치를 상향하지만 일회성 요인 때문이라는 점을 감안해 목표주가는 유지했다”고 밝혔다.

최 연구원은 “순익 확대가 동일한 배당성향 가정 하에 주당배당금(DPS)를 상향시킬 여지가 높고 보통주자본비율(CET 1)을 추가 상승시키는 요인임은 분명하다는 점에서 긍정적으로 작용할 수 있다”고 판단했다.

하나증권은 BNK금융의 2분기 추정 순익은 2480억원으로 전분기 대비 48.9%, 전년 대비 2.1% 증가할 것으로 예상했다.

최 연구원은 “금양이 4000억원 규모의 유상증자를 추진하면서 유상증자가 성공할 경우 재무구조 개선으로 자산건전성이 다시 정상으로 재분류될 공산이 커졌다”면서 “3분기 중 디지털타워 매각익 인식 외에 금양 충당금 환입 또한 발생할 경우 3분기 순익은 3100억원을 상회할 수 있을 것”이라고 내다봤다.

BNK금융은 1분기 고정이하여신(NPL)비율이 큰폭 상승하면서 건전성이 크게 악화된 상태다. 하나증권은 BNK금융의 자산건전성 안정화가 확인돼야 수익성과 자본력에 대한 신뢰가 높아질 것으로 봤다.

최 연구원은 “향후 삼정기업, 금양의 여신건전성이 재분류될 경우 건전성 악화 추세가 다소 둔화되는 것처럼 보일 공산이 크다”며 “다만 중소법인 비중이 높은 지역은행들이 모두 건전성 악화 현상을 나타내고 있다는 점에서 몇 개 분기 면밀한 건전성 체크가 필요하다”고 짚었다.

0 0